Estávamos conversando sobre o trabalho de consultoria empresarial. Ela ouviu-me atentamente sem dizer uma só palavra. Quando terminei, ela começou a falar. Fiquei sabendo que era a proprietária e administradora de uma prestadora de serviços e que estava satisfeita com o desempenho de sua organização.
Era final de novembro e ela disse-me: Apesar da crise, 2018 foi um bom ano para nós. Estamos melhores do que a maioria das empresas. Nossas finanças estão em ordem, já paguei antecipadamente metade das despesas de dezembro e o saldo de caixa é confortável.
Suas instalações eram bonitas, amplas e apropriadas. Tudo era próprio, não existiam empréstimos bancários. Sua maior despesa era com a folha de pagamento. Também não existia inadimplência nem estoque, para se preocupar.
Seu lucro líquido mensal oscilava entre 8 a 10% das receitas, ela estava tranquila e auto confiante. Também tomei conhecimento de suas receitas mensais, de seu quadro de pessoal, de suas práticas operacionais e concorrência. Pelos indicadores acima, captei a mensagem de que ela não precisava nem queria qualquer serviço de consultoria empresarial.
Ao retornar da visita, comecei a fazer alguns cálculos: 1.Inicialmente tentei mensurar o montante do Investimento feito naquele negócio. Estimei o valor do terreno, da construção, do ferramental, da frota de veículos e de seu principal ativo operacional; 2.A seguir revisei com cuidado estes valores, junto a um ex-gerente daquela empresa; 3.Prosseguindo, calculei o que seria um retorno ideal, segundo as taxas de mercado praticadas na atualidade. Determinei esses valores, em base mensal; e 4.Continuando, comparei o valor do “Lucro Líquido Mensal” com o “Retorno Ideal do Investimento”. Você sabe qual foi o resultado disso?
Pois bem, minha conclusão foi surpreendente: A.Seu lucro líquido mensal, em si mesmo, era bom. Porém, quando comparado com o retorno ideal do investimento feito, constatei que o Lucro Líquido ficou muito abaixo do que deveria ser; B.Apesar de todos os sinais aparentes de solidez financeira, de uma lucratividade acima da média, havia ali um grande equívoco. O correto seria aumentar, de imediato, o lucro líquido mensal em 50% para que ele fosse compatível com o retorno adequado do Investimento realizado.
Erros de avaliação financeira são comuns em muitas organizações. Empresários e administradores precisam compreender que a correta avaliação financeira de um negócio deve começar pelo “Retorno do Investimento”, só em segundo lugar deve vir a preocupação com a “Lucratividade das Vendas”. O fato de você não ter dívidas, o fato de você ter um belo saldo de caixa/bancos ou mesmo o fato de poder pagar antecipadamente todas as despesas do mês seguinte, tudo isso não prova que sua empresa está sendo bem administrada!
Espero que o exemplo acima possa, de alguma forma, ajudá-lo a ter um método correto de avaliação financeira. Não se deixe enganar, nem tenha uma visão limitada do mercado, nem dos parâmetros exigidos pelos investidores. Meu desejo é que você faça estes cálculos, se auto corrija e prospere !
Texto: Humberto Lago/Consultor Empresarial
